นักลงทุนไม่จำเป็นต้องวิเคราะห์หุ้นรายตัวเพียงแต่คาดการณ์แนวโน้มของ SET50 Index ในอนาคตเท่านั้น จึงทำให้ประหยัดเวลาและง่ายต่อการวิเคราะห์
ถ้านักลงทุนคาดว่า SET50 Index จะปรับตัวเพิ่มขึ้น นักลงทุนสามารถที่จะซื้อ
(LONG) สัญญาฟิวเจอร์สก่อนจากนั้นค่อยขาย (SHORT) ในภายหลัง แต่ถ้านักลงทุนคาดว่า
SET50 Index จะปรับตัวลดลง นักลงทุนสามารถที่จะขาย (SHORT) สัญญาฟิวเจอร์สก่อน
จากนั้นค่อยซื้อ (LONG) ในภายหลังเพื่อทำกำไรผลต่างของราคาในอนาคตและราคาที่ระบุไว้ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
ในการซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์ส นักลงทุนจะใช้เงินลงทุนน้อยคือประมาณ 10
% ของมูลค่าสัญญาเพื่อวางเป็นเงินหลักประกันเริ่มต้น แต่สามารถสร้างสถานะการลงทุนใน
SET50 Index ได้เต็มมูลค่าของสัญญา (100 %) เช่น วางเงินหลักประกันเริ่มต้นประมาณ
10 % เท่ากับ 50,000 บาท แต่สามารถสร้างสถานะการลงทุนใน SET50 Index
ได้ถึงประมาณ 500,000 บาท (เมื่อ SET50 Index มีราคาอยู่ที่ 500 จุด)
นักลงทุนสามารถใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าในการลดความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนได้ เช่น ถ้านักลงทุนมองว่าตลาดจะเป็นขาลง นักลงทุนสามารถขาย SET50 Index Futures เพื่อกำหนดราคาขายไว้ก่อนล่วงหน้า ถ้าหากว่าราคาหุ้นของพอร์ตการลงทุนลดลงจริงตามคาด ผลขาดทุนจากตลาดหุ้น จะถูกชดเชยด้วยผลกำไรจากการลงทุนใน SET50 Index Futures
ตารางเปรียบเทียบวงเงินซื้อขายและค่าธรรมเนียม (ประมาณการ)
| ประเภทบัญชี |
วงเงิน (บาท) |
เงินลงทุน
(บาท) |
ค่าธรรมเนียม |
บาท |
| ซื้อขายหลักทรัพย์ทั่วไป |
500,000 |
500,000 |
0.25% |
1,250 |
| SET50 Index Futures |
500,000 |
50,000 |
ประมาณ 0.1 % |
500 |
หมายเหตุ :
ค่าธรรมเนียมการซื้อขายเป็นการประมาณการอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ในภายหลัง
เมื่อนักลงทุนจะซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สจะต้องมีการวางเงินประกันขั้นต้น ซึ่งกำหนดไว้ 50,000 บาท ต่อ 1 สัญญาที่มีมูลค่าประมาณ 500,000 บาท ซึ่งบริษัทจะมีการรับรู้กำไรขาดทุนแล้วทำการเพิ่ม (หากกำไร) - ลด ( หากขาดทุน) เงินประกันของลูกค้าทุกสิ้นวัน ดังนั้นนักลงทุนจึงควรติดตามสถานะการลงทุนของสัญญาฟิวเจอร์สที่ตนมีอยู่ และเงินประกันที่มีไว้อย่างใกล้ชิด
SET50 Index Futures มีวันครบกำหนดอายุทุกๆ 3 เดือน นักลงทุนควรตรวจสอบสัญญาฟิวเจอร ์
ในพอร์ตการลงทุนอย่างสม่ำเสมอ
|
